一晩のインデックススワップとは何ですか？

over晩インデックススワップは、非常に具体的なタイプの導関数です。これには、特定の投資に対して支払う利息を交換することに同意する2つの当事者が含まれます。これは、通常、各当事者がさらされるリスクのレベルを変えたいときに行われます。この場合、これらの投資の1つには一晩インデックスが含まれます。これは、商業ローンに利用できる金利の尺度です。一晩インデックススワップで使用されるレートと銀行が互いに貸し出すために請求される料金との違いは、マネーマーケットでのクレジットの入手可能性の指標であるという強力な経済理論があります。金利スワップの種類。これは、2つの当事者が、指定された投資の利子として支払うお金を交換することに同意する場所です。これらは、実際の投資や単に仮想的な例です。どちらの側の投資が固定または変数のいずれかであり、2つの投資が同じまたは異なる通貨である可能性があるため、金利スワップを備えたさまざまなセットアップがあります。一般的に、一方の当事者は、変動金利が上昇するリスクなど、リスクを制限するように取引を行いますが、他方の当事者は、より自信があり、潜在的な利益を増やしたいと思っているため、取引を行います。インデックススワップ、取引で一方の当事者に使用される投資は、一晩インデックスです。これは、金融機関から請求された料金の平均で、一晩でお金を借りることです。これは、顧客がお金を預けたり引き出したりするため、日中のキャッシュフローのバリエーションを処理し、翌日のビジネスに十分な現金が手元にあることを確認します。cuseersment米国では、使用されるインデックスは連邦基金率に基づいています。これは、銀行間の一晩の貸付のための連邦予約目標レートです。連邦準備制度は、目標を達成するために市場レートを操作しようとするために一晩貸出のために市場に介入しています。これは、ほとんどの人が平均と考える算術平均に似ていますが、数字を追加して数値の数で割る代わりに、平均は数字を掛けて、関連するルートで除算することで見つかります。;2つの図がある場合、平方根が取られます。3つの図がある場合、キューブルートが取られます。doviest投資家は、多くの場合、銀行間の直接の一晩ローンに使用される一晩のインデックススワップで使用される料金と、LIBORレートに細心の注意を払っています。Liborは、ロンドンインターバンクの提供レートを略しています。このレートは、一晩ローンのロンドン市場から派生していますが、連邦基金レートとLiborの最も重要な違いは、Liborが市場によって純粋に決定されており、役人がそれを操作しようとすることはありません。そのLiborの貸付は、大量の実際の現金が危機にatしているため、リスクが高くなりますが、一晩のインデックススワップには、単に利子料金のバリエーションが含まれます。理論では、一晩のインデックススワップレートは一般により安定し、Liborレートがそこから大きく異なる場合、銀行が他の銀行への貸付についてより警戒しているという兆候です。次に、これは、企業などのラインで借り手に信用の可用性が引き締められることを示唆しています。この理論は、一晩インデックススワップレートとLIBORレートがクレジットクランチとして説明された高さにあるという特に大きな変動がある2008年に顕著に示されました。