デュポン分析とは何ですか？

dupont分析は、会社の株式利益率（ROE）を評価する方法です。また、デュポンのアイデンティティとも呼ばれます。デュポン分析は、資産の効率または売上高比率、運用効率、財務レバレッジを分析することにより、会社のROEを分解します。このアプローチは、会社の総簿価を測定します。対照的に、他の分析リソースは、ROEを評価するための会社の正味価値を検討します。ROEは、デュポン法ほど深く分析されていないため、それほど正確ではない場合があります。デュポン分析は、1920年代に設立されたデュポンコーポレーションによって大部分が開拓されました。会社の純利益を取得し、株主の資本で分割するだけで計算できます。高いROEは通常、企業が投資する価値があるという良い指標です。しかし、これは誤解を招く可能性があります。企業は、新しいレバレッジまたは負債を引き受けることでROEを後押しするかもしれませんが、株主の究極の費用で。企業の財務慣行の表面の下をさらに覗くことにより、デュポン分析は、投資家により信頼性の高い、したがって安全なROE計算を提供しようとします。ROEを評価するために、デュポン分析では、企業が資産とレバレッジをうまく管理していることを測定します。これは、資産の売上高比率を測定し、それを保有している会社のレバレッジと比較することによって行われます。次に、利益率、または会社が実際に維持できる収益の量によって決定される会社の運営効率を分析します。ROEを計算する最も簡単な方法とは対照的に、デュポンの多面的な計算は、会社が金融荷物を持っているかどうか、どこであるかをよりよく検出できる可能性があります。その結果、投資家は、表面上で魅力的であるにもかかわらず、最終的には利益率が低いまたは肥大化したレバレッジに起因する弱いリターンを持つ可能性がある会社に投資する可能性が低い場合があります。また、投資家がより多くの投資家を引き込むために、おそらくより多くのレバレッジを引き受けることで、人工的にROEを上げた企業にお金を投入することから保護するのに役立ちます。dupont分析は、独自の財政的パルスを採用したい企業にとっても役立つ場合があります。幹部は、自分の会社がパフォーマンスを行っていることを知っているかもしれませんが、問題の原因を見つける方法が必要な場合があります。デュポン分析などの評価システムを使用すると、企業のリーダーが財政的問題の原因を見つけるのに役立つ可能性があるため、それを修正するための措置を講じることができます。dupont分析は、すべての業界の分析に役立ちない場合があります。たとえば、銀行は、小売チェーンとは異なる資産を使用し、レバレッジを使用する場合があります。これにより、同じ分析方法を使用して両方の業界で最良の評価を得ることが困難になる場合があります。このような場合、DuPontメソッド以外にROEを分析する他の徹底的な方法があります。たとえば、一部の投資家は、ROEを評価する5年間の方法を使用しており、会社の財務慣行の欠陥を検出するために時間通りに依存しています。